HAR - EPS 2.500đ - trong tầm tay

Trao đổi cũng tưởng cụ đàng hoàng, ai dè bẩn thế, chungkhoanmn mượn nick ah?

Sự thật mất lòng, thấy các cụ tung hô ghê quá nên tôi phải nói lên các số liệu thực tế của HAR.
Nếu các cụ không thích lời nói thẳng thì tôi xin dừng tại đây.

Thì vẫn đang hoạt động đấy cụ ạ mà là hoạt động xây lắp
Còn tỷ suất LN 50% thì cụ chưa nên vội đánh giá, tỷ suất 50% là tốt và cũng nhiều KS đạt được con số này, các bác trên kia cứ ngồi phân tích LNST/ DT rồi bảo này nọ, người ta chỉ nói tỷ suất LN/ doanh thu 50% mà cứ vác hết cái này cái kia ra so sánh. Tất nhiên cụ đang đi xây một cái khách sạn thì cụ cũng ước đoán (có tí chém gió) là sẽ đạt 50% tỷ suất LN cũng là bình thường mà. Nói ít quá cổ đông lại chửi cho sao xây khách sạn kém vậy

Chìu các cụ F khó thật,

Soi kĩ hơn nữa đi cụ, 92 tỷ cụ nói thực chất là gì? 52 tỷ lãi tiền gửi, tổng số dư tiền của Liberty chỉ hơn 200 tỷ lấy đâu ra lãi hơn 52 tỷ? Đây là chiêu né thuế thu nhập.
Còn lại là lãi liên doanh, cũng là LN từ mảng kinh doanh ks được chia. Là LN từ core hoạt động ks cả

Ở lại chơi cho vui cụ ạ. Tại thấy có vẻ giống giống chungkhoanmn nên em đoán thế chứ nếu không phải thì xin lỗi cụ, phản biện là tốt nếu có chất lượng. Còn cụ chúa chungkhoanmn chỉ ngồi chim chóc nên mọi người hay chửi cụ ấy chứ em thì vẫn thích vì cụ ấy thường xuyên móc thớt lên đầu trang giùm anh em ấy

Ếch ngồi đáy giếng, Landmark 81 trung bình 3,6 ngày nó lên đc 1 sàn, 81 tầng chỉ trong 1 năm là xong. Ganh ghét bẩn thỉu cụ ah

Thật ra xây khách sạn thì tiến độ nặng là lúc thi công hầm mống, còn lên khỏi mặt đất được 2-3 tầng rồi thì nhanh lắm, vì từ tầng 3-4 trở lên là phòng nghỉ thì xây thô lẫn hoàn thiện nội thất đều nhanh vì tất cả đều công nghiệp (nội thất đã chuẩn bị sẳn để lắp vào ngay khi xong thô)

OK, vậy nói tiếp về mặt phân tích tài chính của Liberty, đây cũng là điểm mà tôi khá hứng thú để trao đổi

- Thứ nhất, doanh thu hoạt động tài chính 92 tỷ không nằm trong doanh thu bán hàng. Trong 92 tỷ này có 52 tỷ từ lãi tiền gửi và tiền vay; 40 tỷ từ các công ty liên doanh liên kết. Chúng ta không có báo cáo chi tiết của năm 2012 nên không thể kết luận đơn giản là nó hạch toán vào mục đó để trốn thuế được bởi vì báo cáo có kiểm toán hẳn hoi, phải có chứng từ gửi NH hoặc cho vay đầy đủ.

- Thứ hai, dù khoản 92 tỷ doanh thu từ hoạt động tài chính này thực sự đến từ đâu đi nữa như bạn nói thì nó không phát sinh từ doanh số bán hàng của doanh nghiệp (vì doanh thu từ các cty liên kết không đc hợp nhất vào báo cáo, chỉ có lợi nhuận được chia sẽ tính trong báo cáo) . Chính vì vậy khi tính tỷ suất lợi nhuận sau thuế/doanh thu từ core business tôi mới loại nó ra để tính thì mới fair . Và con số biên LN gộp/Doanh thu từ bán hàng từ core chỉ vào khoảng 32% mà thôi.

Như vậy, đâu có gì mâu thuẫn với những điều tôi nói ở trên: tỉ suất EBITDA/doanh thu ngành KS tầm 32% và tỉ suất LNST/DT tầm 20% là ngon lành rồi ?

Huy Khoa

Cụ này có kiến thức nhưng hơi phiền nhỉ,
Thớt HAR toàn ngồi phân tích ngành khách sạn,
Cụ am hiểu và thích khách sạn thì mời sang DAH OCH SGH mà chơi nhé.
HAR là cổ BĐS không phải khách sạn

Vậy là cụ chưa làm kiểm toán bao giờ rồi, khoản mục tiền gửi là dễ make nhất, tiêu biểu như trường hợp ROS đấy cụ, toàn bộ cá nhân ban đầu góp vốn ngàn tỷ thì tiền vào tài khoản và ra tài khoản trong cùng 1 ngày, miễn có đủ chứng từ hợp lý là kiểm toán nó cộp dấu đầy đủ ngay.