HSG - tìm lại giá trị thật ... mục tiêu 60k/cp nha các bạn!

Mịa cái lão Vũ, toàn thấy khớp về bên trái.

Lãi rồi thì chốt mà bác. TT khó kiếm lắm.

Bác chốt cho bố vợ chưa đó?

Giá quặng sắt tiếp tục tăng trở lại – Thêm tin tốt cho các doanh nghiệp sản xuất thép Giá quặng sắt hiện đã chạm mức 60 USD/tấn tăng 36% so với đầu năm.

Ở Việt Nam, chúng tôi thấy rằng giá thép xây dựng bình quân (tại cổng nhà máy) hiện đã tăng 6% mỗi tấn so với đầu năm và cao hơn 8% so với mức đáy. Hôm qua như đã đề cập, VSA đã công bố lượng thép tiệu thụ đã tăng 56% so với cùng kỳ đạt 2,02 triệu tấn. Do đó, triển vọng đối với các doanh nghiệp sản xuất thép như HSG (Mua vào) và HPG (Mua vào) sẽ tiếp tục được cải thiện với sự gia tăng của sản lượng được thúc đẩy bởi giá bán cao hơn. Với lợi thế định giá tương đối, cả hai doanh nghiệp này đều có thể chuyển giá nguyên liệu cao hơn sang giá bán tại cổng nhà máy cao hơn.

Cả HPG và HSG đều đã thực hiện dự trữ nguyên liệu thô trước đó – Chẳng hạn chúng tôi lưu ý rằng kể từ cuối năm ngoái, HPG đã dự trữ lượng nguyên liệu phục vụ bình quân 4 tháng sản xuất so với mức dự trữ cho 3 tháng như trước đó. Tương tự, HSG cũng dự trữ lượng HRC nhiều hơn mức thông thường, theo đó cả hai nhà sản xuất này đều có thể cải thiện tỷ suất lợi nhuận và theo đó ghi nhận một số lợi nhuận rất tốt trong ngắn hạn, Q1 năm nay. Dù vậy lợi nhuận này sẽ không còn đột biến trong Q2 do công ty sau đó sẽ phải mua vào nguyên liệu với giá cao hơn. Giá quặng sắt hiện tại rất dễ biến động – Và vẫn còn những lo ngại về dư cung. Tuy nhiên, với diễn biến của giá hàng hóa kể từ đầu năm dẫn đầu là giá dầu thô, khả năng giá quặng sắt đã chạm đáy là rất lớn (thậm chí nếu giá giảm trở lại trong mùa hè) chủ yếu nhờ (1) cải thiện của cầu thị trường trong khi đó (2) những dấu hiệu ban đầu cho thấy Trung Quốc đang điều chỉnh quy mô sản xuất. Tỷ suất lợi nhuận của các xưởng thép đã được cải thiện và dẫn đến tăng dự trữ quặng thép, là yếu tố thúc đẩy giá thép tăng vào thời điểm hiện tại. Có vẻ như nhiều như doanh nghiệp sản xuất thép đang lo ngại về mức dự trữ mỏng khi giá tăng.

Trong một vài tháng tới, câu hỏi đặt ra là điều gì sẽ xảy ra nếu nhu cầu từ khách hàng cuối cùng không phục hồi theo kịp tốc độ tăng của giá nguyên liệu. Dù vậy, mặc dù nhận thấy giá quặng thép sẽ tiếp tục dao động từ nay đến cuối năm, chúng tôi vẫn cho rằng giá thép đã chạm đáy. Năm 2016 sẽ là một năm hoạt động tốt đối với các công ty thép đầu ngành khi giá bán bắt đầu phục hồi – Xét về tác động đối với các doanh nghiệp sản xuất thép Việt Nam, chúng tôi lưu ý rằng các công ty trong ngành rõ ràng đã có thể sống sót trong tình trạng tồi tệ nhất là sự tràn ngập của thép Trung Quốc nhập và hiện tại có thể kỳ vọng một môi trường giá ổn định hơn.

Dĩ nhiên, liệu nhu cầu có tiếp tục tăng với tốc độ hiện tại lại là một lo ngại khác, tuy nhiên với giá bán tăng, chúng tôi nhận thấy khả năng lớn cả HPG và HSG có thể vượt kế hoạch lợi nhuận cho năm nay. Chúng tôi dự báo LNST của HPG sẽ tăng trưởng 11,3% đạt 3.092 tỷ đồng và LNST của HSG sẽ tăng 23,4% đạt 805 tỷ đồng. Cổ phiếu ngành thép có vẻ vẫn rẻ - Với mức giá hiện tại, cổ phiếu HPG hiện giao dịch với P/E dự phóng là 6,3 lần trong khi đó HSG hiện giao dịch với P/E dự phóng là 6,9 lần. Mặc dù, đã tăng gần đây, cả hai cổ phiếu vẫn có vẻ rẻ. Chúng tôi xác định giá trị hợp lý của HPG là 40.241đ/ cp và của HSG là 45.736đ/cp.

( trích báo cáo cty ck HSC )

Đã có các pic khác về HSG nhưng Pic của bác @Binhminhseden là chính thống và chuẩn nhất.

Em chưa bác ạ. Thị trường đang tốt, HSG đang tốt mà.

Nghe bác nói có lãi thì chốt, tưởng bác chốt sớm
HSG sau tin LN quý 2 và chia 50% cổ tức đang chờ bức phá đỉnh mới

Không ạ. Em giữ 110k cả thảy. Cũng có lãi rồi nhưng target cai hơn nữa. DN tốt, LN tăng trưởng gần 100%, thì giá này còn hấp dẫn lắm.

Lúc đầu là BSC dự 250 tỷ;
Tiếp theo HSC dự 393 tỷ;
Và bây giờ bác @vn700 dự quý 2, HSG chỉ đạt LNST 220 tỷ.
Nhiều thông tin quá => Bà con nghi ngờ cũng phải thôi.

Ok bác... Cảm ơn bác đã khen... Hehe