PGS và thời điểm bùng nổ

Thông báo hành trình lên 40 của PGS chính thức bắt đầu từ ngày mai, anh em chuẩn bị mở tiệc ăn mừng[r2)][r2)][r2)][r2)]

2x là vỡ mồm rùi bác

than ca VFR mua ngay cac bac oi

Bác nghĩ với EPS tầm 10k mà khi thị trường tăng e nó chịu dừng ở 2X sao. E ko bao h đánh T+4 nên ko nghĩ là 2x sẽ lồi mồm

Nhắc đến PGS Lại phải Port

Về mặt kỹ thuật:

 Bắt đầu từ giai đoạn giữa tháng 06/2011 cho đến nay, PGS duy trì một sự mạnh hơn tương đối so với chỉ số chung của thị trường là VN-Index.

 Kể từ giữa tháng 6 cho đến nay, giá của PGS chỉ sụt giảm nhẹ 3,7% so với mức sụt giảm VN-Index là hơn 9,5%.

 PGS đang di chuyển trong một mẫu hình tam giá sau giai đoạn tăng giá khá tốt vào đầu tháng 6.

 Thông thường mẫu hình tam giác nghiêng về hướng củng cố cho xu hướng trước đó (ở đây là xu hướng tăng). Nếu PGS có thể đột phá thành công

ra khỏi cạnh trên của tam

giác (vùng giá 18,000 đồng), triển vọng của mã cổ phiếu này sẽ trở nên tích cực hơn rất nhiều.

 Khối lượng giao dịch trong một tuần trở lại đây đã gia tăng mạnh trở lại và điều đó củng cố cho khả năng hoàn thiện mẫu hình tam giác đã đề cập ở trên.

Tiềm năng tăng trưởng:


CTCP Kinh doanh Khí hóa lỏng Miền Nam (HNX: PGS) với vốn hóa 642 tỷ đồng là công ty phân phối khí hóa lỏng (LPG) và khí tự nhiên nén (CNG)

hàng đầu ở miền nam Việt

Nam. Công ty chiếm thị phần khoảng 30% về mảng phân phối LPG (chiếm 85% tổng doanh thu). Tuy nhiên, động lực chính cho tăng trưởng lợi nhuận

của công ty trong

tương lai là mảng phân phối CNG. Lợi nhuận biên ròng của PGS khá hợp lý ở mức 7,5% nhưng ROE lại ở mức cao, vào khoảng 40% (đã loại trừ khoản

lợi nhuận bất thường).

Nguyên nhân chủ yếu là do đóng góp từ mảng phân phối CNG với lợi nhuận biên gộp cao, và hoạt động phân phối CNG gần như độc quyền được đảm

bảo từ Tổng công ty

khí Việt Nam (PV Gas), đơn vị nắm giữ 35% PGS.

Nhận định

- Triển vọng của mảng phân phối khí CNG tiếp tục thu hút sự chú ý. CNG hiện chỉ mới được phân phối ở 3 tỉnh miền nam (Bà Rịa-Vũng Tàu, Đồng Nai

và Bình Dương). Nghĩa là

tiềm năng tăng trưởng của lĩnh vực này rất rộng lớn. Hơn nữa, PGS cũng có kế hoạch đầu tư vào cơ sở hạ tầng phân phối CNG càng làm tăng thêm

chuỗi giá trị.

- Lợi nhuận biên ròng của hoạt động phân phối CNG khá cao, vào khoảng 20% trong năm 2011, bất chấp chi phí vận chuyển (40% tổng chi phí) đã

tăng hơn 60% dưới áp lực của

lạm phát. Ngoài ra, PV Gas, đơn vị nắm giữ 35% PGS, lại là nhà cung cấp độc quyền CNG ở Việt Nam

- Kết quả 6 tháng đầu năm của PGS rất ấn tượng với lợi nhuận ròng tăng 374% so với cùng kỳ. Kết quả này là do doanh thu tăng 80% cùng với tỷ lệ

của doanh thu

từ mảng lợi nhuận biên cao - CNG gia tăng.

Khuyến nghị

- Với việc đầu tư vào cơ sở hạ tầng phân phối CNG, giá bán bình quân tăng 30% cộng với kho chứa LPG được tăng cường sẽ giúp cho doanh thu của

PGS tăng

hơn 60% trong trung hạn và giúp lợi nhuận gộp biên tăng từ 10% lên 20% trong năm 2011.

- Cổ phiếu PGS hiện đang giao dịch ở mức PE kỳ vọng là 1,5x, với tăng trưởng lợi nhuận vào khoảng 95%. ROE được dự báo ở mức 65% trong năm

2011 dựa trên mức lợi

nhuận biên ròng 7,5% và Nợ/VCSH vào khoảng 0,4x.

Chúng tôi thích cổ phiếu này vì đang được thị trường định giá rẻ, triển vọng tốt và tỷ suất lợi nhuận cổ tức hấp dẫn ở mức 18%. Tuy nhiên chúng tôi

cũng cho rằng việc phụ

thuộc lớn vào PV gas là một rủi ro. Khuyến nghị MUA.

Nếu khuyên mua đểchăc thằng vào thời điểm này ( ko phải là lợi nhuận kiểu đầu cơ nhé) thì chỉ có thể là PGS

Sao mọi người chẳng để ý gì cả DIG mới là số một sàn HOSE đó . tôi mà còn tiền thì chết với tôi. quả DIG không phải 200% mà là 400% đó. nhìn đi cho rõ

Cũng vì mê nó mà hêt tiền, giờ lại bảo có tiền thì chết với tôi.............

[r2)][r2)][r2)][r2)]

BĐS còn trầm lắng vài năm nữa.