SHI - Cổ phiếu dành cho nhà đầu tư nghiêm túc và đủ kiên nhẫn

Tôi muốn nói riêng với những người tham gia Pic này :
- Khi chúng ta thấy mọi người E ngại một Cty có nợ phải trả / Vốn CSH cao . Thì lập tức phải nghiên cứu Cty đó. Bỡi có thể nó THỰC SỰ CÓ NGUY CƠ , mà cũng có thể nó thực sự là MỎ VÀNG . (Vì sự E ngại không có cơ sở sẽ khiến thị giá CP ở mức cực thấp.) . Các nội dung cần phân tích là :
1/ Trong tổng nợ phải trả , bao nhiêu là chiếm dụng không lãi suất (chưa trả ngân sách, chưa Ttoan người bán, các khoản phải trả khác...) . Những khoản này , khuyến khích càng cao thì càng tốt. Vì, trong nghệ thuật sử dụng vốn, thì chiếm dụng càng cao càng có lợi . Mọi DN đều mong muốn mức chiếm dụng bình quân luôn lớn hơn số nợ phải thu bị chiếm dụng.
2/ Đối với nợ vay có lãi suất : Phải phân ra nợ ngắn hạn và nợ dài hạn . Nợ ngắn hạn lớn sẽ bị áp lực thanh khoản lớn . Cân đối thử với nhóm Tài sản ngắn hạn có thanh khoản cao thử xem mức đảm bảo thanh toán ntn . (Tiền , tồn kho , nợ phải thu ngắn hạn...) . Nếu chúng cân bằng thì không có gì E ngại .
3/ Về tổng thể : Xem tính cân đối của tổng nợ phải trả (mục A bên nguồn vốn trên bảng CĐKT) với Tài sản ngắn hạn (Mục A bên vốn của bảng CĐKT) . Nếu tương đồng , thì không đáng lo . Ngược lại, nếu nợ phải trả (A nguồn) lớn hơn nhiều so với tài sản ngắn hạn (A vốn) thì chứng tỏ một số nguồn vay và chiếm dụng đã rơi vào đầu tư dài hạn (Tức các khoản thuộc mục B bên vốn - phát huy rất chậm về khả năng thu hồi...) . Bấy giờ, đơn vị sẽ thường xuyên rơi vào trạng thái thiếu thanh khoản, áp lực tài chính lớn, có thể ách tắc trong luân chuyển tiền tệ ... thậm chí có thể dẫn đến đóng cửa phá sản...

- Cơ bản và tổng quát là như vậy . Nội dung chi tiết của từng khoản cấu thành các mục A, B bên vốn và nguồn vốn là rất quan trọng cần đào sâu. Càng chi tiết càng tốt...

Chúc mọi người trong Pic thành công trong việc thẩm định . Và khai thác được những "mỏ vàng" bị bỏ quên trên thị trường do những E ngại thiếu cơ sở phân tích bỡi khoa học kinh tế tài chính...

Thưa bác Nguyên, có khoản vay 220 tỷ nợ ngắn hạn bên CTG, báo cáo tổng hợp có nhưng hợp nhất ko thấy có. bác vui lòng chỉ giúp xem tại sao có nguyên nhân này? tôi đang muốn check hợp đồng vay bên CTG xem có thể giảm lãi dc ko nhưng cũng ko thể tìm dc hợp đồng này

cuối cùng bác muốn nói gì? đưa lời khuyên như thánh nhân thì như ko

Tuy có 1 số sai lầm trong quá khứ nhưng những năm tháng khó khăn nhất SHI vẫn k hề lỗ , vẫn đều đặn trả cổ tức bằng tiền mặt cho cổ đông.Với lãi suất đang tiếp tục hạ trong vài năm tới, định hướng sx được mở rộng , doanh thu vẫn tăng trưởng đều đặn thế này tôi dự 2017 em nó sẽ ở tầm rất cao đấy, từ vịt còi bỗng hoá thiên nga mấy chốc mấy hồi đâu. Xem lại các CT có nợ/VCSH cao như HSG, NKG, DQC cũng lận đận 2-3 năm khó khăn rồi bứt phá khi lãi ròng tăng mạnh rồi ổn định. SHI cũng sẽ trải qua con đường như thế nhưng tôi dự 2017 em nó mới bứt phá mạnh....

Tớ nghĩ hết quý 1/2015 SHI sẽ bắt đầu khởi hành bác ạ.
Hiện tại chúng nó vẫn điên cuồng đè hiếp.

Hãy tìm theo hướng : SHI vay hộ cho Cty con . Khi hợp nhất loại trùng .
Nhưng kể cả như vậy thì báo cáo hợp nhất cũng phải tồn tại nó.
Cho nên, tôi đã nghi ngờ, -chỉ nghi ngờ chưa khẳng định- có thể bộ phận kế toán đã hợp nhất chưa chuẩn . Nhưng không sao. Nó sẽ lẫn với các khoản phải trả trong hệ thống . Chúng ta chờ báo cáo kiểm toán (sắp có rồi - sẽ chuẩn hơn)

Cả làng xanh, riêng SHI đỏ

Điểm yếu của SHI là sản phẩm không phải là mặt hàng thiết yếu, nên chi phí bán hàng cao.

Hình như bạn dành câu hỏi này cho tôi ? Nếu như vậy , nên bỏ chữ "như thánh nhân" ...
Tôi không đang nói riêng về SHI , nên không tiện kết luận về Nợ/ vốn CSH của SHI bạn ạ.
Còn câu hỏi của bạn thì :
- Đ/v SHI : Tài sản ngắn hạn cân bằng với nợ ngắn hạn . Hệ số tương đương 1 . Vốn bằng tiền bình quân ở mức vừa phải, phù hợp nhu cầu thanh toán nhanh và qui mô KD đòi hỏi . Không có áp lực tài chính quá lớn về nợ vay ngắn hạn do việc vay đầu tư không lạm dụng thái quá từ vay ngắn hạn để hình thành TSCĐ và các khoản dài hạn khác .
- Nếu các dự án mở rộng qui mô kinh doanh ( chi nhánh, hệ thống tiêu thụ v.v...) làm gia tăng sản lượng tiêu thụ và mức lãi gộp cover được lãi vay và chi phí bán hàng thì việc vay này sẽ mang lại hiệu quả . Hiệu quả này sẽ bộc lộ dần khi kết thúc giai đoạn đầu tư , đi vào giai đoạn khai thác .

Tóm lại : Nợ phải trả / vốn CSH có nội dung không đáng e ngại như một số tình huống khác .

Đỏ tự nhiên mới sợ còn đỏ cưỡng bức thì sẽ có kịch hay đấy.