SHI - Cổ phiếu dành cho nhà đầu tư nghiêm túc và đủ kiên nhẫn

Chị lại trêu em rồi, xấu hổ lắm thôi chả kể nữa

Im lặng nhìn tàu chạy thì tất cả sẽ hiểu. Ai nói gì thì nói, phải khẳng định để cả nhà yên tâm mà lên tàu! Chẳng có gì tốt hơn nêu chưa hiểu hãy tìm hiểu mã trước lúc tham gia.

Có tật giật mình hả cụ ?

Anh Thật à, không cùng đẳng cấp - miễn cm

--- Gộp bài viết, 10/06/2015, Bài cũ: 10/06/2015 ---

nào hnay danh t hung moc 12.3 cho toi xem nao sọc oi

Sáng nay , trước khi giao dịch , tôi kê lại các số liệu hợp nhất đầu năm của Sơn Hà , chúng ta chỉ cần một chút - một chút thôi - kiến thức phân tích tài chính , sẽ thấy yên tâm về nợ vay của SHI như thế nào.

A. Dư nợ vay : - Ngắn hạn 719 tỷ
- Dài hạn 127 tỷ
Cộng : 846 tỷ

B. Các khoản Vốn thuộc tài sản ngắn hạn (tài trợ đối ứng)
- Tiền 98 tỷ
- Đầu tư TC ngắn hạn 36 tỷ (Cho Cty liên kết vay)
- nợ phải thu 350 tỷ
- NVL và thành phẩm tồn kho 621 tỷ
- Tài sản ngắn hạn khác 52 tỷ
Cộng : 1.157 tỷ

==> tài sản ngắn hạn ( tức tài sản có tính thanh khoản cao ) không những cover khoản vay ngắn hạn , mà còn cover vượt phạm vi đối với toàn bộ khoản vay (cả ngắn và dài hạn) .
**************
nói thêm... một số giả sử ... và vài điều khác có liên quan :

Một vài tính toán từ khả thi đến cực đoan nhất xem thế nào ?
a. Nếu chấp nhận tồn kho ở mức 50% hiện tại (tức nâng cao vòng quay kho lên 2 lần) và thu hồi ngay 60% công nợ . ===> Tổng nợ vay sẽ chỉ còn : 330 tỷ
b. Cự đoan hơn : Từ (a) Nếu Thu hết nợ vay Cty liên kết , để tồn tiền b/q ở mức 20ty , giảm thêm nợ phải thu và tồn kho .... ==> giữ các tổng các khoản trên ở mức 310 tỷ . SHI sẽ ngay lập tức trả hết cả nợ vay ngắn và dài hạn .

Chính việc giả sử cực đoan trên , diễn tả cho người không thuộc ngành tài chính cũng sẽ phải thấy rõ sự tài trợ vốn ngắn hạn đối với các khoản vay , tỷ số thanh toán hiện hành , tỷ số thanh toán nhanh ... của một DN.

Việc có doanh thu khổng lồ ( khoảng 2.100 tỷ - 2.500 tỷ một năm) , với tỷ lệ lãi gộp b/q trong khoảng 15 - 16% , cho thấy lãi vay chỉ chiếm tỷ lệ rất khiêm tốn so với lợi nhuận gộp , và khả năng tạo ra LN ròng hàng năm trong khoảng 100 - 200 tỷ là việc trong tầm tay của SHI. (Chưa cần nói đến sự mở rộng TT trong nước và XK trong tương lai).

thoát hết đi thôi, 2 đỉnh rồi

Dân T+ chạy mất dép, Nhà cái lại tiếp tục no nê.