SHI - Cổ phiếu dành cho nhà đầu tư nghiêm túc và đủ kiên nhẫn

Bác có thể tóm tắt phân tích của họ được không ?
TKS !

SHI – Công ty cổ phần quốc tế Sơn Hà


Sơn Hà là một đơn vị có uy tín vững chắc trong ngành thép không gỉ hàng đầu Việt Nam với các sản phẩm nổi tiếng như: Bồn nước Inox, chậu rửa Inox, Bình nước nóng năng lượng mặt trời, Máy lọc nước R.O, Ống Inox, Bồn nước công nghiệp. Năm 2011, Sơn Hà chính thức mở rộng ngành nghề kinh doanh sang lĩnh vực bán lẻ với hệ thống siêu thị Hiway đầu tiên và bước đầu gặt hái được nhiều thành công.

Với số vốn điều lệ ban đầu là 600 triệu đồng đến 2015 đã tăng lên 36,710 tỷ đồng.



Kết quả hoạt động kinh doanh của SHI Đvt: tỷ đồng



2011


2012


2013


2014

Doanh thu


1.986


2.157


1.833


2.007

Lợi nhuận ròng


14,5


11,2


3,9


35,8

Vốn chủ sở hữu


371


370


363


433

ROE


3,9


3,0


1,2


8,3


- Doanh thu tăng trưởng khá đều mức 9.5% trong giai đoạn 2011-2014, lên đến 1,994 tỷ đồng năm 2014.

- Lợi nhuận sau thuế sau 3 năm sụt giảm đã có sự trở lại ấn tượng do mở rộng kinh doanh thêm 25 chi nhánh ngoại tỉnh, nhắm đến phân khúc nông thôn tiềm năng. Lợi nhuận của công ty giảm từ 2011 – 2013 nguyên nhân chủ yếu là do ảnh hưởng của việc Mỹ chống bán phá giá đối với mặt hàng xuất khẩu ống thép inox công nghiệp của Sơn Hà.

- Ngoài ra, phần lợi nhuận khác cũng đóng góp đáng kể vào lợi nhuận ròng của công ty đó là: doanh thu hoạt động tài chính tăng nguyên nhân là công ty nhận được khoản tiển cổ tức của công ty Cổ phần Sơn Hà Sài Gòn trả, Chi phí hoạt động tài chính giảm do năm 2014 công ty có chuyển nhượng 1,68 triệu cổ phần của công ty con bị lỗ.





Cơ cấu doanh thu phân theo sản phẩm của SHI

Sản phẩm


2012


2013


2014

Bồn nước Inox


22,1


24,2


22,6

Bồn nhựa


0,5


1,2


1,9

Chậu rửa Inox


2,4


2,4


4,1

Thái Dương Năng


5,2


4,8


7,2

Ống thép không gỉ


35,6


34,6


36

Cuộn, cán


32,6


28,8


22,7

Khác


1,6


4,0


5,5


Trong cơ cấu doanh thu phân theo sản phẩm, thì các sản phẩm Bồn nước Inox, Ống thép không gỉ và cuộn cán chiếm xấp xỉ 90% trong tổng số doanh thu. Sản phẩm Ống thép không và cuộn cán – sản phẩm chủ yếu xuất khẩu ra nước ngoài chiểm đến 60% trong tổng cơ cấu doanh thu.


SHI có sản phẩm bồn nước Inox chiếm tới khoảng 35% thị phần toàn quốc.


Ban lãnh đạo công ty

Chủ tịch HĐQT : Lê Vĩnh Sơn (23,24%)

Phó Chủ tịch HĐQT: Lê Hoàng Hà (Em ruột: 18,33%)

Thành viên HĐQT : Lê Văn Ngà (Bố ruột: 9,61%)

…

Từ tỷ lệ nắm giữ cổ phần của các thành viên Ban lãnh đạo công ty, ta thấy rằng chiếm tỷ trọng chủ yếu là các thành viên trong gia đình chiếm tỷ trọng >50%


Điều này cho thấy, lượng cổ phiếu trôi nổi trên thị trường chứng khoán là P = 1,28 * 12 = 15.36 > 8,2

ðCổ phiếu đang bị định giá thấp nên mua vào


Phân tích kỹ thuật

Trong thời gian vừa qua, thanh khoản của cổ phiếu SHI đã cải thiện hơn nhiều. với mức P/E vào khoảng 6.8 là gần như thấp nhất trong ngành, cùng với chỉ số EPS hiện tại được tính dựa vào doanh thu 2014, kết quả triển vọng kinh doanh vào năm 2015, dự tính EPS sẽ tăng lên khoảng 2500 đồng.


Hiện tại, đường giá tiếp tục được hỗ trợ từ lực đỡ MA20 ngày và MA14 ngày. Các đường bolinger bands mở rộng ra gần như cho thấy dấu hiệu xuất hiện tăng giá.


MACD vẫn tiếp tục cho tín hiệu tốt và bắt đầu đi từ đường <0 đi lên. Trong khi đó thì RSI đáng lo ngại là chỉ báo từ vùng quá mua, tuy nhiên, RSI vẫn nằm trong vùng trung tính khi đi từ vùng quá mua trở lại.


Khuyến Nghị:


SHI là một cổ phiếu đầu tư dài hạn tầm 6 tháng – 1 năm.

Nhà đầu tư có thể lựa chọn các mục tiêu hỗ trợ 7.9 – 8.0 và vùng hỗ trợ 2 là 7.0-7.2.

Là 2 vùng hỗ trợ tốt để có thể thực hiện giải ngân mua vào và mục tiêu giá 15.

--- Gộp bài viết, 20/06/2015, Bài cũ: 20/06/2015 ---

Trước là 15 nay đã ngắt nhỏ lên 18 rồi sau khi ra tin LN QI-T4-5

--- Gộp bài viết, 20/06/2015 ---

Các bác lo copy ko hay sao ko thấy ai ừ hử gì hết hihihi

OK !
Vậy là từ hồi tháng 3, tụi này đã dự EPS 2015 của SHI sẽ ~ 2,5K và PE trung bình của ngành là 12.
Tuy nhiên phân tích của tụi này quá sơ sài.

Mấy trăm ông mồm hô tay bán thì đỡ thế nào đc ??
SHI tiêu rồi gẫy trend hoàn toàn.
Cũng có mấy trăm ông mồm hô xấu, tay nhấn nút buy nói mới có giá này
"ÔI sao SHI cứ mãi là đề tài tranh cãi trên f, sky, và các diễn đàn thế ko biết

Bản Việt cũng có báo cáo phân tích về SHI.

Chào các bác,
Thông tin thì nhiều, phân tích cũng nhiều, tôi có mấy ý đơn giản thế này:
1. SHI làm ăn năm nào cũng lãi, lợi nhuận là thật, năm nào cũng kiểm toán, hiện lợi nhuận chưa phân phối là hơn 50 tỷ.
2. Vụ phát hành giá 5 trước đây là giải pháp tình thế, mọi cái quá khứ đã qua, giờ phải nhìn vào hiện tại và hướng đến tương lai.
3. Việc tăng vốn tới đây là phục vụ mục đích mở rộng sản xuất kinh doanh, với thương hiệu như sơn hà mà vốn điều lệ hơn 300 tỷ là nhỏ, chưa xứng với quy mô. Việc tăng thêm vốn 180 tỷ không phải là nhiều và là chính đáng chứ không phải bán giấy như nhiều công ty đầu tư tài chính.
4. Lãnh đạo Công ty là Ông Sơn là người có tầm và có uy tín, không phải dạng lừa đảo, ma quái gì (hiện là Chủ tịch Hội doanh nghiệp trẻ HN). Tức là ta có niềm tin vào doanh nghiệp. Lãnh đạo Công ty cũng nắm hơn 50% vốn sở hữu, cao hơn rất nhiều so với các doanh nghiệp khác.
5. Công ty vay vốn nhiều, chủ yếu là ngắn hạn là phục vụ hoạt động sản xuất kinh doanh ngắn hạn hiệu quả, chứ không phải để đầu tư dài hạn xa vời gì. Hàng quý trả lãi mười mấy tỷ mà vẫn lãi tốt là bằng chứng rõ rằng rồi về hiệu quả sử dụng vốn.
6. Sau khi tái cấu trúc lại hoạt động, tập trung vào lĩnh vực cốt lõi thì lợi nhuận có sự tăng trưởng mạnh, thể hiện năng lực cốt lõi, thương hiệu và lợi thế cạnh tranh của Công ty trên thương trường; và chuẩn bị khai mở thị trường nước ngoài đầy tiềm năng.
7. Về định giá: KH lợi nhuận năm 2015 thể hiện sự thận trọng của Lãnh đạo Công ty, hứa là phải làm được. Còn theo dự đoán thì lợi nhuận năm nay sẽ >100 tỷ (khả năng còn hơn), nên EPS sẽ >3k. Nếu thị trường định giá thấp thì giá thấp nhất khoảng 20k. Còn nếu khi thị trường chung tốt, đa số đông có niềm tin về Công ty thì giá sẽ phải >30. Và với những chiến lược đúng đắn của Công ty, tôi khẳng định hoạt động của Công ty sẽ ổn định và ngày càng tăng trưởng.

Về chiến lược mua bán: thì theo tôi, tiếp tục gia tăng tỷ trọng khi thị giá điều giảm chỉnh 5-7% (để có vị thế mua tốt) đến khi đạt mục tiêu giá. Và tôi nghĩ khi đạt giá cân bằng thì SHI sẽ giữ được giá tốt.

Về quan điểm đầu tư: Cũng như các đạo trên thế giới, các tín đồ có tin thì mới theo và mới ngộ được, nên mỗi người hay tìm hiểu kỹ về SHI, để có niềm tin vào Công ty và kế hoạch, chiến lược của họ và từ đó có tâm tĩnh trước mọi biến động do lòng tham của các đội lái.

Chân thành,

Vãi quý 1+ tháng 4+5 tháng 5 cũng gần đạt số đó rồi, chắc bọn này nó chỉ tính sơn hà làm quý 1 + quý 2 rồi cho công nhân đi chơi nên lợi nhuận nó vậy

Cảm o

Cảm ơn bác. Rất tâm huyết

Toàn chuyên gia thế này