Tầng 6 Quĩ TLV F319 ---- cùng chung tay chia sẻ với các hoàn cảnh khó khăn

Tăng hge6 quá, 2 ngày rồi mà tăng gần 4%, tháng 4 tăng hơn 7%, kiểu này doanh thu của MSR quy 2 tăng khủng rồi

Giờ ông nào kẹt lô lớn chắc khóc nhỉ

Cứ bình tĩnh.
Giá 4x mà còn bị đè thì cụ biết game lớn thế nào rồi đấy.

Tớ post và cập nhật thêm lại bài này để một số người trước không theo dõi có biết thông tin:

Ước tính Lợi nhuận của HSG trong năm 2016, 2017 và các năm tiếp theo:

EPS HSG năm 2016:

Việc HSG trong năm 2016 có EPS lớn hơn 10K đã gần như là chắc chắn 100%, 6 tháng đầu năm 2016 HSG đã EPS đã đạt được 5K. Để dự lợi nhuận 2 quý cuối năm, ta dùng phương pháp thống kê quá khứ. Thống kê lợi nhuận sau thuế theo quý của HSG 5 năm gần đây như sau:


Như vậy, ước tính thống kê từ các dữ liệu lịch sử: Tổng lợi nhuận quý 3,4 sẽ cao hơn tổng lợi nhuận quý 1+2 là 1,32 lần cho 5 năm 2011-2015 hoặc 1,49 lần cho 4 năm 2011,2012, 2014, 2015 (nếu loại trừ 2013 bất thường, không theo quy luật vì suy thoái). Trong cả hai trường hợp lợi nhuận cả năm đạt 1406 tỷ và 1509 tỷ đồng (tương ứng EPS 10,8k và 11.6k).

Theo một số tin đồn, lợi nhuận sau thuế quý 3 sẽ cao hơn quý 2 đạt trên 400 tỷ, trong đó ngay trong tháng 4 đã đạt 200 tỷ. Bản thân mình thấy là hoàn toàn có thể mặc dù 150 tỷ mình đã vui lắm rồi, bởi:
- Giá tôn thép trong nước tiếp tục tăng theo đà tăng của thế giới và áp thuế chống phá giá tôn thép, phòng vệ thương mại
- Thị trường trong nước: Nhu cầu tăng cao do vào mùa cao điểm xây dựng, với mạng lưới 200 chi nhánh trong nước HSG sẽ bán được nhiều hàng hơn so với các đối thủ
- Thị trường nước ngoài: Tăng cường xuất khẩu (đã xuất hơn 60 nước, Obama sắp sang VN--> xuất khẩu HSG sang Mỹ tăng...)
- Tồn kho hơn 3000 tỷ, chủ yếu là nguyên liệu và hàng hoá dở dang ở quý 2




Nói chốt lại là năm 2016, EPS >10k. Không phải bàn cãi.

Từ năm 2017 thì sao?

Các yếu tố sau đảm bảo EPS của HSG vẫn đạt mức rất cao trong dài hạn cho dù HSG tăng vốn lên 2000 tỷ vào cuối năm 2016:

- HSG có lợi thế cạnh tranh bền vững. Trong các năm vừa qua HSG luôn duy trì vị trí dẫn đầu là Nhà sản xuất tôn thép số 1 Đông Nam Á (đương nhiên số 1 Việt nam). HSG trở thành thành viên Cộng đồng tăng trưởng toàn cầu 2015, là đại diện duy nhất của Việt Nam nằm trong nhóm các công ty năng động và phát triển nhanh toàn cầu. Tại Việt Nam, HSG luôn nằm trong TOP 10 Sao vàng đất Việt, TOP thương hiệu quốc gia, TOP 10 Doanh nghiệp niêm yết dẫn đầu có uy tín trên truyền thông, đã giành Huân chương lao động hạng nhì (sau 15 năm)….

Các lợi thế cạnh tranh để HSG duy trì vị trí dẫn đầu:

- Quy trình sản xuất kinh doanh khép kín (nhà máy hiện đại, công nghệ tiên tiến, quy trình sản xuất khép kín, quá trình kiểm soát chất lượng khắt khe…)
- Hệ thống phân phối - bán lẻ đến tận tay người tiêu dùng (có tới gần 200 chi nhánh phân phối bản lẻ toàn quốc)
- Thương hiệu hướng đến cộng đồng
- Hệ thống quản trị chuyên nghiệp và văn hóa doanh nghiệp đặc thù: KPI, ERP áp dụng từ lâu
- Tiên phong đầu tư đổi mới công nghệ để mang lại giá trị gia tăng cao nhất cho cổ đông, người lao động và xã hội.
- HSG có lịch sử phát triển lợi nhuận cao, tốc độ phát triển lợi nhuận sau thếu 5 năm gần đây đạt 42%.

Tốc độ này tiếp tục được duy trì trong chiến lược phát triển của HSG

- Giá tôn thép tiếp tục tăng và dự báo sẽ tăng tiếp. Một số người cho rằng HSG là ngành theo chu kỳ giống thép (Hòa Phát, Pomina…). Tuy nhiên không phải, HSG sử dụng nguyên liệu chủ yếu là Hot Rolled Coil (HRC) để cán, dập, mạ… thành ra các sản phẩm của HSG. Giá đầu vào tăng thì giá đầu ra tăng và ngược lại. HSG không chịu ảnh hưởng nhiều của giá thép hay quặng. Tức là trong mọi trường hợp HSG đều có lãi. Tuy nhiên nếu giá nguyên liệu tăng thì giá sản phẩm sẽ tăng hơn, thống kê chỉ ra rằng giá sản phẩm có tốc độ tăng giá hơn nguyên liệu khoảng 12%, đây chính là lý do vừa rồi giá thép, HRC hồi phục, giá cả các sản phẩm tôn tăng mạnh dẫn tới lợi nhuận rất tốt của các doanh nghiệp tôn thép.



- Thuế chống phá giá cho các sản phẩm thép không gỉ cán nguội áp dụng tới năm 2019 sẽ ngăn chặn thép rẻ từ Trung Quốc, Malay, Đài loan và Indo. Do vậy giá bán trong nước sẽ duy trì ở mức tốt. http://v.ietstock.vn/2016/05/viet-nam-ap-thue-chong-ban-pha-gia-thep-khong-gi-can-nguoi-tu-trung-quoc-malaysia-indonesia-dai-loan-768-473649.htm. Tuy nhiên việc này ảnh hưởng đến HSG ko nhiều do đây chủ yếu là các mặt hàng Inox.

Các sản phẩm như TÔN MẠ đang được điều tra và khả năng cao là sẽ áp dụng thuế

http://chongbanphagia.vn/thep-ma-ton-ma-n14752.html

Hiện nay các Bảng câu hỏi và giá trị (Questionnaire and Value) đang được Cục cạnh tranh Bộ công thương gửi đến các nhà cung cấp (chủ yếu là Trung Quốc và Hàn Quốc) để lấy ý kiến theo đúng quy trình. Dự kiến Ngày 1/6 sẽ ra kết luận điều tra. Sau đó sẽ áp mức thuế. Dự là mức sẽ ở 10%-17%.

Tiếp tục khởi kiện chống phá giá đối với Tôn Màu (là sản phẩm cuối cùng của quá trình sản xuất Tôn : HRC --> Tôn Mạ --> Tôn Màu). Mảng tôn màu HSG đang làm bá chủ thị trường VN với khoảng 50% thị phần.
Hiện đơn đề nghị điều tra đã được gửi tới Bộ công thương, tháng 6 sẽ ra quyết định khởi kiện và tháng 9.2016 có thể ra phán quyết và chắc chắn lại áp dụng mức thuế 10-20%.

Lưu ý là việc áp dụng thuế chống phá giá thường kéo dài nhiều năm, do vậy HSG sẽ hưởng lợi trong thời gian rất dài.

Túm lại Ảnh hưởng của áp dụng thuế chống phá giá, phòng vệ thương mại sẽ áp dụng cho hầu hết các sản phẩm của HSG trong thời gian 3-4 năm. Cứ hình dung khi chưa áp dụng thuế mà HSG đã lãi khủng (EPS đạt 7k-10K), khi áp dụng với mức 10-17% tương ứng mức giá bán tăng 10-17% trong khi giá nguyên liệu vẫn vậy thì lợi nhuận của HSG sẽ khủng khiếp thế nào. Chỉ riêng chính sách đã đem lại cho HSG hàng nghìn tỷ lợi nhuận thêm (các bạn cứ ước tính sản lượng bán, giá bán và mức độ tăng giá khi áp dụng ttuế) . Và quan trọng HSG hưởng trong thời gian dài 3-4 năm. Quá khủng khiếp. (Đây là thông tin tôi muốn nhấn mạnh và tô màu). Khi nào có thời gian tớ sẽ phân tích thêm.

(Lưu ý anh Vũ quan hệ với các Bác và Bộ công thương thì thôi rồi nhé, việc xin áp thuế chống phá giá là vô cùng thuận lợi)

- Tại thị trường trong nước, với tốc độ DGP >6% (tốc độ thuộc TOP thế giới ngay cả trong những năm suy thoái vừa qua) sẽ cần rất lớn nhu cầu tôn, thép, ống nhựa của HSG. Bất động sản ấm lên từ 2015, hàng loạt các công trình xây dựng, hạ tầng, giao thông được thi công là minh chứng rõ ràng nhất về nhu cầu các sản phẩm của HSG. Việc chống phá giá các loại sản phẩm giá rẻ đặc biệt từ Trung quốc giúp HSG tiếp tục và gia tăng vị thế dẫn đầu nhà sản xuất và cung cấp các sản phẩm tôn thép trong nước.

- Tại thị trường xuất khẩu: HSG sẽ hưởng lợi vô cùng lớn từ TPP. Với dây truyền sản xuất hiện đại, khép kín, HSG hoàn toàn đủ sức tham gia sân chơi cấp châu lục. Hiện tỷ trọng sản phẩm xuất khẩu của HSG đã là 40% doanh thu và xuất đi 60 nước. Đón trước cơ hội TPP, HSG đã đầu tư mở rộng các nhà máy để nâng cao công suất như nhà máy tại Nghệ An, Hà Nam, Bình Định…Tháng 5/2016 Obama sang Việt Nam. Đây là cơ hội mở toang thị trường Mỹ rộng lớn. Lưu ý là trong TPP không có đối thủ Trung Quốc nên HSG lại càng có lợi thế trong việc xuất khẩu cho các nước thuộc TPP như Mỹ, Canada, Úc, Nhật Bản.

- Sản phẩm luôn đa dạng, HSG đẩy mạnh mặt hàng ống nhựa (vốn cho lợi nhuận rất cao khoảng 30% như BMP, NTP) nên doanh thu và lợi nhuận sẽ tăng cao. Với lợi thế mạng lưới bán lẻ khắp nước các sản phẩm mới của HSG sẽ được tiêu thụ nhanh nhất với giá rẻ nhất. HSG kỳ vọng sẽ thống soái các sản phẩm nhựa trong vòng 3 năm tới. Lợi nhuận từ mảng nhựa sẽ là hàng trăm tỷ đồng.

- Tháng 6/2016 các nhà máy thép Hà Nam, Nghệ Anh, Bình Định được khánh thành, sản lượng sản xuất và tiêu thụ của HSG sẽ tăng nhanh và lợi nhuận sẽ được tăng lên đáng kể

- Ngoài ra HSG đang thực hiện hệ thống quản trị rất tốt để cắt giảm chi phí, trả gốc nhanh để giảm chi phí tài chính, xây dựng mạng lưới phân phối hùng mạnh. Lưu ý là theo thông tin từ Bộ công thương, với quy mô lớn, chi phí sản xuất của HSG đã đạt ngang bằng và cạnh tranh với Trung Quốc, chưa kể chất lượng tốt hơn. Điều này đảm bảo cho việc xuất khẩu của HSG ra thế giới.

- Cụ thể trong năm 2017, với sự gia nhập của các nhà máy, ước tính doanh thu của HSG là 1,5 tỷ USD. Nếu tính lợi nhuận khiêm tốn 6%/doanh thu thì lợi nhuận đã đạt 2000 tỷ (EPS >10k/vốn mới 2000 tỷ)

http://v.ietstock.vn/2016/04/lien-tuc-dau-tu-nha-may-moi-tap-doan-hoa-sen-dat-muc-tieu-doanh-thu-15-ty-usd-nam-2017-737-469841.htm

Kết luận:
EPS của HSG năm 2016 và các năm tiếp theo đều trên 10,000 đồng trên vốn tương ứng của năm. PE tương lai đang quá thấp là 4.8. Sắp thưởng cổ phiếu 50%. Quan điểm cá nhân HSG hội đủ các yếu tố là Cổ phiếu làm giàu.

2 tháng nữa em chỉ chấp nhận 100 cổ thôi vì hàng kia xuống giá, hàng mình lên giá...

Nhìn hsg như muốn lịm dần ý. Tiền ko vào cả hsg và hpg. Không lẽ sóng ngành tôn thép hết thật rồi ạ

Biết là nó tốt nhưng cũng tăng 100% rồi. Giờ điều chỉnh đã chứ bác.

Ngành THÉP: Lợi nhuận quý I/2016 gấp 2,55 lần cùng kỳ

Trong trong 3 tháng đầu năm 2016, thị trường thép Việt Nam khá khởi sắc. Cùng với xu hướng tăng chung của thị trường nguyên liệu và sản phẩm thép thế giới, thị trường thép trong nước cũng có sự điều chỉnh tăng giá tương ứng.

Cụ thể, trước nghỉ lễ giá thép xây dựng thông dụng phổ biến ở mức từ 8,9 – 9,6 triệu đồng/tấn khu vực phía Bắc, 8,6 – 8,9 triệu đồng/tấn khu vực phía Nam. Sau nghỉ lễ giá có điều chỉnh tăng tại 2 thị trường, hiện tại mức giá phổ biến khu vực phía Bắc là 9,3-10,2 triệu đồng/tấn, khu vực phía Nam ở mức 9,2-9,3 triệu đồng/tấn. (giá giao tại nhà máy, chưa bao gồm chiết khấu, VAT).

Việc giá thép tăng mạnh trong những tháng đầu năm được cho là do giá nguyên liệu sản xuất thép đang nhích hơn, nhu cầu thị trường trong nước tốt, đang là mùa thuận lợi cho hoạt động xây dựng. Bên cạnh đó, tâm lý đầu cơ của các nhà thương mại do tác động bởi Quyết định áp thuế tự vệ tạm thời đối với phôi thép và thép dài nhập khẩu vào Việt Nam.

Với sự đảo chiều tăng mạnh của giá thép trong thời gian qua đã giúp kết quả kinh doanh quý I/2016 của các doanh nghiệp thép niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam trở nên khởi sắc hơn.



Cụ thể, thống kê kết quả kinh doanh quý I/2016 của khoảng 16 doanh nghiệp ngành thép đang niêm yết trên hai sàn giao dịch HOSE và HNX, tổng doanh thu thuần đạt hơn 23.148 nghìn tỷ đồng, tăng 12,55% so với cùng kỳ năm trước. Tổng lợi nhuận sau thuế đạt hơn 1.808,88 tỷ đồng, gấp 2,55 lần cùng kỳ năm 2014.



Đáng chú ý, hai doanh nghiệp lớn nhất nhì ngành thép hiện nay là CTCP Tập Đoàn Hòa Phát (mã HPG - HOSE) và CTCP Tập Đoàn Hoa Sen (mã HSG - HOSE) vẫn tỏ ra quá vượt trội so với các doanh nghiệp còn lại. Trong quý I/2016, HPG chiếm tới 31% tổng doanh thu của 16 doanh nghiệp ngành thép và 56,4% tổng lợi nhuận sau thuế.

Cụ thể, quý I/2016, doanh thu bán hàng của HPG đạt 7.257 tỷ đồng, tăng 22,5% cùng kỳ năm trước, biên lợi nhuận gộp quý này của HPG đã tăng vọt lên 19,7% trong khi cùng kỳ năm trước chỉ đạt 17,1%. Các khoản chi phí của HPG quý này đều giảm so với cùng kỳ năm trước, khiến lợi nhuận trước thuế hợp nhất quý 1/2016 đạt hơn 1.211 tỷ, tăng 64% cùng kỳ năm trước, lợi nhuận sau thuế đạt 1.020 tỷ, tăng 56,8% cùng kỳ năm trước, lợi nhuận ròng thuộc cổ đông công ty mẹ đạt 1.022 tỷ, tăng 57,5% cùng kỳ 2015.



Đứng thứ hai về KQKD ngành thép niêm yết là HSG, chiếm lần lượt 19% và 23% tổng doanh thu và lợi nhuận của 16 doanh nghiệp thép nói trên. Theo kết quả kinh doanh hợp nhất quý II niên độ tài chính 2015-2016 (niên độ tính từ 1/10/2015 đến 30/9/2016), HSG đạt 4.118 tỷ đồng doanh thu thuần trong quý 2 của niên độ 2015-2016. Lợi nhuận sau thuế của quý II niên độ 2015-2016 gấp 3,6 lần so với quý trước, đạt 418 tỷ đồng.



Về tăng trưởng lợi nhuận quý I/2016, trong số 16 doanh nghiệp Thép nói trên chỉ có 3 doanh nghiệp có tăng trưởng lợi nhuận âm, còn lại có 13 doanh nghiệp tăng trưởng lợi nhuận dương, trong đó có 4 doanh nghiệp chuyển từ lỗ quý I/2015 thành lãi quý I/2016 là SMC, POM, VIS và KKC, bên cạnh đó, 7 doanh nghiệp có lợi nhuận gấp nhiều lần so với quý I/2015 là KMT, TLH, VGS, HMC, HSG và NKG.

Đáng chú ý, Công ty cổ phần Kim khí miền Trung (mã KMT) có mức lợi nhuận quý I/2016 đạt 3,28 tỷ đồng, gấp tới 36,8 lần cùng kỳ năm trước. Tiếp đến là CTCP Tập Đoàn Thép Tiến Lên (mã TLH) với lợi nhuận sau thuế gấp 35,7 lần so với cùng kỳ và đạt hơn 105,7 tỷ đồng, đây cũng là mức lợi nhuận lớn thứ 3 trong số 16 doanh nghiệp nghành thép này.

Mặc dù giá thép được nhiều chuyên gia nhận định phục hồi chưa bền vững, nhưng với kết quả kinh doanh quý I/2016 khả quan như trên sẽ giúp doanh nghiệp có nguồn lực tài chính để ổn định kinh doanh trong thời gian tiếp theo của năm và với tình hình giá thép như hiện tại, hoạt động kinh doanh của các doanh nghiệp thép được kỳ vọng ổn định ít nhất cho đến hết quý II trước khi giá thép có những diễn biến mới.

--- Gộp bài viết, 12/05/2016, Bài cũ: 12/05/2016 ---

Chỉnh là bình thường mà bạn. Thế mới bền vững. Thị trường đôi khi bị sót lại những cổ phiếu rất ngon và rẻ. Cơ hội làm giàu nếu ta phát hiện và chộp được cổ phiếu đó.

Khả năng là lái hết xèng cao hơn bác ơi, mịa đúng là "nhọ" rồi, lái xe oto lại còn hết xăng... bó tay...

Bác thật là tâm huyết với HSG.