Đánh giá nhanh BCTC Q3/2017 một số Doanh nghiệp.

APC chơi quá lầy....

Hot deal APC

Cảm xúc quá nhỉ

Hai con nganh da chac ngon ha DHA va C32!!
Bac danh gia giup con MSR nhe. Con nay chac la kho!!
Thanks Bac!!

Copy nguyên văn bài viết trên Vịt tóc, thấy trình bài biết quá NGỜ U :

Dabaco: Quý 3 có lãi trở lại nhờ bất động sản, 9 tháng vượt 34% kế hoạch

Trong quý 2/2017, CTCP Tập đoàn Dabaco Việt Nam (HNX: DBC) chịu lỗ do giá heo giảm mạnh. Tuy nhiên, bước sang quý 3, DBC đã có lãi trở lại nhờ kinh doanh bất động sản và nguyên liệu, xăng dầu đều tăng so với cùng kỳ.

• http://image.*********.vn/2017/10/19/DBC_929521.jpg
  
  Doanh thu thuần quý 3/2017 của DBC thực hiện được 1,981 tỷ đồng, tăng 61% so cùng kỳ 2016. Lợi nhuận gộp ghi nhận 334 tỷ đồng, gấp 3 lần mức 105 tỷ đồng của cùng kỳ. Trong khi đó, hoạt động tài chính âm hơn 19 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ chỉ âm 3 tỷ đồng. Còn chi phí bán hàng và quản lý xấp xỉ cùng kỳ, đều ở mức 21 tỷ đồng. Theo đó, DBC ghi nhận gần 221 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế, gấp 4.3 lần cùng kỳ.
  
  Theo DBC, trong quý 3/2017, hoạt động sản xuất thức ăn chăn nuôi vẫn còn gặp rất nhiều khó khăn, do đó hoạt động này chỉ đạt lợi nhuận 43 tỷ đồng, giảm gần 7 tỷ so cùng kỳ. Tuy nhiên nhờ hoạt động kinh doanh bất động sản tại công ty mẹ đạt gần 177 tỷ đồng, còn kinh doanh nguyên liệu và xăng dầu cũng tăng 493 triệu đồng.
  
  Lũy kế 9 tháng, doanh thu thuần của DBC là 4,495 tỷ đồng, tăng gần 34% so cùng kỳ và chỉ mới thực hiện được 48% kế hoạch năm (9,265 tỷ đồng). Lợi nhuận sau thuế 429 tỷ đồng, tăng 17% so cùng kỳ và vượt 34% kế hoạch (319 tỷ đồng).
  
  Tại thời điểm 30/09/2017, vay nợ tài chính ngắn hạn của DBC tăng khá mạnh so đầu kỳ, ở mức 2,065 tỷ đồng, tức tăng 32%. Vay nợ tài chính dài hạn gần 731 tỷ đồng, gấp đôi đầu kỳ. Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh âm gần 555 tỷ đồng; lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính ghi dương 891 tỷ đồng nhờ tiền thu từ đi vay.
  
  Hoàng Nguyên
  
  FILI

MSR siêu phức tạp để phân tích bác ạ.

Con hai con nganh da Bac!!

Mình nghĩ DHA triển vọng tốt hơn C32.

Bạn xem BCTC mới cập nhật của SLS và KTS chưa.
Tôi đánh giá mặc dù khó khăn đã xuất hiện (biên lãi giảm mạnh lần lượt 12% - 15% và tốc độ bán hàng chậm, hết niên vụ vẫn chưa bán hết hàng) nhưng để đánh giá thực sự khó khăn đến chưa thì phải vào quý I/2018 (quý 3 của ngành mía đường) mới khẳng định được. Lý do là quý này chi phí cao, không có sản lượng sản xuất mà chỉ bán từ vụ trước. Sang quý I/2018 là quý dồi dào nhất về sản lượng sẽ có cái nhìn tổng quát hơn và sẽ đánh giá lại vào time này. Dù sao, theo quan điểm thận trọng thì trong thời gian chờ đợi, phải out ra khỏi case này trong ngắn hạn.
VEQ xem xét nhé.

Đánh giá BCTC Q3 - SLS - Công ty mía đường Sơn La

+ Doanh thu quý 3 đạt 139 tỷ tăng 152% yoy và LNST 30.2 tỷ tăng 43% yoy. Lợi nhuận gộp và lợi nhuận ròng quý này chỉ ở mức 25% và 21% so với bình quân năm 2017 lần lượt 36% và 30%. Nguyên nhân biên lợi nhuận giảm là do giá bán đường giảm 12% so với cùng kỳ đồng thời giá vốn hàng bán của đường tăng từ 7.500 đ/kg ở Q1/2017 tăng lên >9.200 đ/kg trong Q1/2018.

+ Cấu trúc tài chính chưa có sự cải thiện, dù dòng tiền từ kinh doanh dương tuy nhiên SLS tiếp tục gia tăng các khoản phải thu và đặc biệt là khoản trả trước cho người bán, với cơ cấu chi tiết của người bán phần lớn là các nhà cung cấp sản phẩm cơ khí, có thể thấy SLS đang đẩy mạnh việc tiếp tục mở rộng công suất nhà máy (như đã đưa ra trong đại hội cổ đông cuối tháng 9/2017) - song song với đó là chi phí đầu tư cơ bản cho dự án 2017 cũng đang gia tăng theo, hoạt động này được SLS tài trợ bằng việc gia tăng nợ vay dài hạn - phần nào đó sẽ làm tiếp tục gia tăng chi phí tài chính trong các quý tiếp theo.

Đánh gía:
+ Về ngắn hạn: LN Q1 tăng trưởng 43% yoy sẽ làm giá cổ phiếu tiếp tục tích luỹ hoặc tăng nhẹ chứ khó tăng trưởng mạnh mẽ. Với lượng tồn kho đến cuối quý này còn 139 tỷ tương ứng với khoảng 15.000 tấn đường thì lợi nhuận Q2 niên độ 2017-2018 sẽ tiếp tục tăng trưởng so với cùng kỳ (10 tỷ). Khả năng SLS sẽ hoàn thành kế hoạch năm trong Q2.
+ Trung và dài hạn: SLS vẫn là DN đường hiệu quả nhất đang niêm yết, mở rộng nâng công suất giai đoạn 2 về dài hạn giúp SLS tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận trong tương lai.

Hiện tại, SLS thích hợp với các nhà đầu tư dài hạn có thể chấp nhận mua và nắm giữ doanh nghiệp cho đến khi giai đoạn 2 của nhà máy hiện tại hoàn thành và đi vào sản xuất cũng như cấu trúc tài chính của SLS cải thiện tốt đẹp.

+ Rủi ro:
- Các khoản phải thu của Kim Hà Việt và các công ty liên quan đến cổ đông lớn nhất SLS khiến dòng tiền của không tích cực dẫn đến phải vay nợ nhiều gây áp lực tài chính lên DN.
- Việc phụ thuộc vào bán hàng cho 1 nhóm khách hàng (vừa là nhóm cổ đông lớn) cũng sẽ ảnh hưởng đến biên lợi nhuận gộp và ròng của SLS.

BCTC ở link đính kèm: http://miaduongsonla.vn/Upload/Docu...trinh va Bao cao ket qua SXKD quy I_2018.pdf

NĐT có thể tải App Mobile VEQ investing trên hệ điều hành iOS và Android để cập nhật thông tin nhanh nhất:
Android:https://play.google.com/store/apps/details?id=vn.veq.investing&hl=en
iOS:https://itunes.apple.com/vn/app/veq-investing/id1268654089?mt=8